Что значит расчетный риск

Discovered

О финансах и не только…

Расчётный риск

Что такое расчётный риск?

Расчётный риск (англ. settlement risk) — риск, связанный с неисполнением или задержкой исполнения трансакции в системе исполнения сделок. Например, на валютном рынке в процессе совершения сделки одна сторона выполнила свои обязательства по поставке валюты, а вторая сторона не смогла выполнить свои обязательства в силу сбоев в системе расчётов.

Расчётный риск является разновидностью операционных рисков, которые в свою очередь относятся к категории финансовых рисков.

Проявление расчётного риска возможно в результате возникновения неблагоприятных событий, связанных с действием или бездействием одной, нескольких или большинства кредитных организаций и (или) недостатками в организации и(или) обеспечении деятельности системы расчётов.

Расчётный риск — это риск того, что расчёты в системе переводов не будут выполнены должным образом. Как правило, это происходит из-за того, что одна сторона не выполняет свои клиринговые обязательства перед другой и/или другими сторонами. Таким образом, расчётный риск включает в себя как кредитный риск, так и риск ликвидности. Первый возникает, когда контрагент не может выполнить обязательство в полном объёме и в установленный срок, а также после установленного срока, поскольку он является несостоятельным. Риск ликвидности является риском того, что контрагент не будет осуществлять расчёты в полном объёме и в установленный срок, но может осуществить их в какой-то момент времени после этого; в результате чего сторона, которая не получила ожидаемого платежа, будет вынуждена финансировать образовавшийся дефицит за счёт собственных средств (до момента получения финального платежа). Иногда контрагент может сознательно придерживать платёж, даже если он не является неплатежеспособным (заставляя первоначальную сторону «бороться» за средства), поэтому риск ликвидности может присутствовать, без присутствия кредитного риска.

История платёжного риска

Наиболее масштабным проявлением платёжного риска стала остановка операций немецкого банка Херштатт (нем. Herstatt-Bank), совершавшего операции на валютном рынке. Органы надзора за деятельностью банковской системы Германии после обеда 26 июня 1974 года закрыли этот банк. На момент закрытия банк имел неурегулированных расчётов по валютным сделкам на 200 млн. долларов США. Закрытие банка и прекращение операций вызвало цепную реакцию в виде неплатежей. Через три дня «эффект домино» докатился и до Соединенных Штатов Америки, в результате чего оборот платёжной системы в Нью-Йорке снизился на 60%.

Банкротство Herstatt-Bank было пока единственным случаем, когда проблемы одного финансового учреждения повлекли за собой столь обширные последствия для работы платёжных систем в мире. Но аналогичные случаи периодически происходят. Ряд сбоев произошёл в 1990-х годах, но по своим масштабам они были несравненно меньше. В частности, в феврале 1990 года банкротство Drexel Burnham Lambert Trading, дочерней компании Drexel Burnham Lambert Group, вызвало цепочку неплатежей на рынке форекс и рынке золота. В июле 1991 года ликвидация BCCI привела на валютном рынке к потерям японских и британских контрагентов. В феврале 1995 года крах банка Baring Brothers вызвал сбои в работе европейских клиринговых систем.

Особенности расчётного риска на валютном рынке

Расчётный риск на валютном рынке связан прежде всего с несовпадением во времени платежей. Как правило, продолжительность расчётов составляет от одного до двух рабочих дней. Крупнейшие платёжные системы различных стран находятся в разных временных поясах и поэтому не могут проводить одновременно операции для разных стран.

Риск расчётов на валютном рынке имеет две составляющие: риск ликвидности и кредитный риск. Первая составляющая связана с несвоевременным выполнением обязательств (что может привести к проблемам с ликвидностью у дилера), а вторая составляющая – с неисполнением обязательств по сделке.

История с Herstatt-Bank показывает, что расчётный риск способен подорвать стабильность финансовой системы, особенно при больших объёмах операций, проводимых через платёжные системы. Например, совокупный ежедневный оборот британских платёжных систем достигает почти половины ВВП Великобритании.

Методы управления расчётным риском

Для уменьшения расчётного риска применяются следующие методы:

1. Немедленная поставка против платежа.
2. Использование расчётно-клиринговых организаций.
3. Использование системы CLS (continuous linked settlement).

Источник

Расчётный риск

Расчётный риск (англ. settlement risk ) — риск, связанный с неисполнением или задержкой исполнения трансакции в системе исполнения сделок [1] . Например, на валютном рынке в процессе совершения сделки одна сторона выполнила свои обязательства по поставке валюты, а вторая сторона не смогла выполнить свои обязательства в силу сбоев в системе расчётов.

Расчётный риск является разновидностью операционных рисков, которые в свою очередь относятся к категории финансовых рисков.

Проявление расчётного риска возможно в результате возникновения неблагоприятных событий, связанных с действием или бездействием одной, нескольких или большинства кредитных организаций и (или) недостатками в организации и(или) обеспечении деятельности системы расчётов [2] .

Содержание

История

Наиболее масштабным проявлением данного риска стала остановка операций немецкого банка Херштатт (нем. Herstatt-Bank ), совершавшего операции на валютном рынке. Органы надзора за деятельностью банковской системы Германии после обеда 26 июня 1974 года закрыли этот банк. На момент закрытия банк имел неурегулированных расчётов по валютным сделкам на 200 млн. долларов США. Закрытие банка и прекращение операций вызвало цепочку неплатежей. Через три дня «эффект домино» докатился до Соединенных Штатов Америки, в результате чего оборот платёжной системы в Нью-Йорке снизился на 60 процентов [3] [4] .

Банкротство Herstatt-Bank было пока единственным случаем, когда проблемы одного финансового учреждения повлекли за собой столь обширные последствия для работы платёжных систем в мире. Но аналогичные случаи периодически происходят. Ряд сбоев произошёл в 1990-х годах, но по своим масштабам они были несравненно меньше. В частности, в феврале 1990 года банкротство Drexel Burnham Lambert Trading, дочерней компании Drexel Burnham Lambert Group, вызвало цепочку неплатежей на рынке форекс и рынке золота. В июле 1991 года ликвидация BCCI привела на валютном рынке к потерям японских и британских контрагентов. В феврале 1995 года крах банка Baring Brothers вызвал сбои в работе европейских клиринговых систем.

Особенности расчётного риска на валютном рынке

Расчетный риск на валютном рынке связан прежде всего с несовпадением во времени платежей. Как правило, продолжительность расчетов составляет от одного до двух рабочих дней. Крупнейшие платёжные системы различных стран находятся в разных временных поясах и поэтому не могут проводить одновременно операции для разных стран.

Риск расчётов на валютном рынке имеет две составляющие: риск ликвидности и кредитный риск. Первая составляющая связана с несвоевременным выполнением обязательств (что может привести к проблемам с ликвидностью у дилера), а вторая составляющая – с неисполнением обязательств по сделке.

История с Herstatt-Bank показывает, что расчётный риск способен подорвать стабильность финансовой системы, особенно при больших объёмах операций, проводимых через платёжные системы. Например, совокупный ежедневный оборот британских платёжных систем достигает почти половины ВВП Великобритании.

Методы управления расчётными рисками

Для уменьшения расчётного риска применяются следующие методы:

1. Немедленная поставка против платежа.
2. Использование расчётно-клиринговых организаций.
3. Использование системы CLS (continuous linked settlement)

Источник

Расчетный риск

Опубликовано 27.06.2021 · Обновлено 27.06.2021

Что такое расчетный риск?

Риск урегулирования – это вероятность того, что одна или несколько сторон не выполнят условия контракта в согласованные сроки. Расчетный риск – это тип риска контрагента, связанный с риском дефолта, а также с разницей во времени между сторонами. Расчетный риск также называется риском доставки или риском Херштатта.

Ключевые выводы

• Риск урегулирования – это вероятность того, что одна или несколько сторон не выполнят условия контракта в согласованные сроки.
• Расчетный риск на рынках ценных бумаг обычно практически отсутствует.
• Два основных типа расчетного риска – это риск невыполнения обязательств и риски сроков расчетов.
• Расчетный риск иногда называют «риском Херштатта» в честь известного банкротства немецкого банка Herstatt.

Понимание расчетного риска

В принципе, расчетный риск – это просто шанс того, что покупатель или продавец не выполнят свою часть сделки. Всякий раз, когда кто-то покупает товары в Интернете, существует риск того, что товары появятся с опозданием или никогда не будут доставлены. Этот риск очень похож на расчетный риск на рынках ценных бумаг.

Идея «честного брокера», которому можно доверять, чтобы гарантировать соблюдение соглашения обеими сторонами, имеет решающее значение для снижения расчетного риска. Брокерские фирмы и отдельные брокеры должны поддерживать свою репутацию честных брокеров, чтобы оставаться в бизнесе. Когда большинство инвесторов покупают и продают ценные бумаги, они на самом деле имеют дело со своими брокерами, а не друг с другом. Расчетный риск сводится к минимуму за счет платежеспособности, технических навыков и экономических стимулов брокеров.

Краткий обзор

Риск расчетов можно снизить, имея дело с честными, компетентными и финансово стабильными контрагентами.

Неудивительно, что расчетный риск на рынках ценных бумаг обычно практически отсутствует. Однако восприятие расчетного риска может усиливаться во времена глобального финансового кризиса. Рассмотрим пример краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Было широко распространено беспокойство по поводу того, что те, кто вел дела с Lehman, могут не получить согласованные ценные бумаги или наличные.

Риск расчетов исторически был проблемой на валютном ( валютном ) рынке. Создание постоянно связанных поселений (CLS) помогло исправить эту ситуацию. CLS, при содействии CLS Bank International, устраняет разницу во времени при расчетах и ​​считается более безопасным валютным рынком.

Виды расчетного риска

Два основных типа расчетного риска – это риск неисполнения обязательств и риски сроков расчетов.

Обычный риск

Риск невыполнения обязательств – это вероятность того, что одна из сторон не выполнит договор полностью. Эта ситуация похожа на то, что происходит, когда онлайн-продавец не может отправить товар после получения денег. Дефолт – это наихудший из возможных исходов, поэтому банкротство компаний на финансовых рынках представляет собой лишь риск. Даже в этом случае американские инвесторы все еще имеют страховку Корпорации по защите инвесторов в ценных бумагах ( SIPC ).

Риски сроков расчетов

Риски сроков расчетов включают потенциальные ситуации, когда ценные бумаги обмениваются по согласованию, но не в согласованные сроки. Риски сроков расчетов, как правило, гораздо менее серьезны, чем риск дефолта, поскольку операции все еще имеют место. Эти риски на рынке ценных бумаг эквивалентны повседневным ситуациям, когда пицца или посылка от Amazon появляются поздно. Однако скорость и ликвидность финансовых рынков усугубляют последствия.

Пример расчетного риска в реальном мире (риск Херстатта)

Расчетный риск иногда называют «риском Херстатта» в честь известного банкротства немецкого банка Herstatt. 26 июня 1974 г. банк получил поступления в иностранной валюте в Европе, но не произвел никаких платежей в долларах США. Когда немецкие банковские регуляторы закрыли банк, это событие принесло контрагентам значительные убытки.

Случай краха Herstatt привел к созданию Базельского комитета по банковскому надзору, состоящего из представителей как центральных банков, так и регулирующих органов стран Группы десяти ( G10 ). Базельский комитет в настоящее время расположен в Банке международных расчетов ( БМР ) в Базеле, Швейцария. Обычно считается, что он составляет основу требований к капиталу банка в странах, представленных комитетом, и за их пределами.

Источник

Что значит расчетный риск

Риски и кредит Рыночный риск Расчетный риск Кредитный риск Процедура рассмотрения вопроса о предоставлении кредита Кредитный рейтинг [c.31]

Расчетный риск — это риск, который возникает в результате неодновременного осуществления платежей. В случае валютной сделки спот — это риск того, что одна из сторон может не произвести поставку, хотя другая уже осуществила платеж. [c.62]

Для снижения расчетного риска банки вводят расчетный лимит, то есть устанавливают ограничение на суммарный объем сделок с американским долларом, расчеты по которым могут быть произведены в отдельно взятый день. Конечно, это не устраняет расчетного риска, однако ограничивает размер потенциальных убытков. [c.62]

Кредитный риск существует и на валютных рынках. В валютной сделке — это риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства на определенную дату в будущем. В то время как расчетный риск является краткосрочным, кредитный риск действует в течение всего срока финансовой операции. Так, банк, участвующий в шестимесячном валютном свопе, рискует в течение всего срока сделки столкнуться с ситуацией, когда контрагент обанкротится и окажется неспособным выплатить деньги при наступлении срока. [c.62]

Риски и кредит Виды рисков Рыночный риск Кредитный риск Расчетный риск Кредитный рейтинг Краткосрочные Долгосрочные рейтинги рейтинги [c.70]

Определение расчетного риска (по данным балансового отчета филиала) [c.29]

Чистый расчетный риск (30 000) 70000 [c.29]

Прагматический подход подразумевает такие действия, которые обеспечивают достижение цели при минимальных потребностях. Это, конечно, шаг вперед по сравнению с наивным подходом, поскольку дает возможность для большей адаптации и приданию наступательного характера действия экспортера. Но руководство все еще не стремится к лучшим или оптимальным решениям. Прошлому опыту придается большее значение, чем будущим возможностям, и осознанная безопасность считается важнее, чем расчетный риск. Когда большое количество фирм прибегает к такому подходу, то это указывает на отсутствие логики или даже образования. Но это может также отражать некоторые характерные черты человеческой природы для многих из нас наши собственные действия и конкретный опыт, как кажется, влияют на наше поведение больше, чем абстрактная мудрость и теоретические знания, полученные от других. [c.120]

Форвардный риск также называется риском переоценки. Расчетный риск также называется риском поставки (поставочный риск). [c.281]

Глава 25. Форвардные и расчетные риски по сделкам спот, форвард и расчетный форвард 283 [c.283]

При торговом обмене хеджеры стремятся укрепить свое экономическое положение, переложив риск от ценовых перепадов на плечи другого, согласного на это трейдера. Кто же согласится на такое Обычно им становится спекулянт (то есть противоположная сторона), который намерен сыграть на перепадах с выгодой для себя. Допустим, владелец акций начнет продавать их, решив, что в будущем шанс его товара остаться в цене либо нулевой, либо минимален по сравнению с расчетным риском подержать акции еще. Возможен и другой вариант он считает, что акции останутся в цене, но все равно продаст их, потому что ему нужны деньги на другие нужды. Покупатель же (вторая сторона) уверен, что акции будут цениться дорого. Иначе зачем бы он стал покупать Ведь цель торговли — накопить прибыль. [c.88]

Отчего трейдер ликвидирует позицию Оттого что решит Все. Больше шансов сделать деньги не будет . В случае прибыльной сделки это означает, что рынок исчерпал свой ход в выигрышном для трейдера направлении — то есть в том, где он накопил бы еще прибыль. Возможно также, что риск сохранять позицию слишком велик по сравнению с возможной дополнительной прибылью. В случае убыточной сделки оценка трейдера такова Шансы исчерпаны рынок не пойдет в направлении, где я мог бы отыграться . Возможно также, что для сделки был установлен расчетный риск с заданным уровнем потерь. [c.227]

Риск постороннего доступа к тайной информации — Риск нарушения законодательства — Расчетные риски 1 [c.63]

Дадим определение понятию экономического риска. Вследствие различных непредсказуемых обстоятельств результаты экономических решений (например, получение прибыли) не могут быть рассчитаны надежно. Пусть расчетное значение прибыли (при условии выполнения всех предположений) равно Ар, а в результате появления неблагоприятных обстоятельств фактическое значение прибыли принимает значения а, с некоторыми вероятностями / ,. Ожидаемое значение прибыли равно [c.70]

Тогда риском р назовем отношение математического ожидания прибыли Аож к расчетной Др [c.71]

Необходимо автоматическое поддержание экономических условий недропользования (разработки месторождений) на заданном уровне, определенном результатами конкурса. Добыча полезных ископаемых является деятельностью, связанной с повышенным риском, порождаемым различными причинами. Инвестор вряд ли будет рисковать капиталом, если риск превышает некоторую критическую величину. Ему желательно получить гарантии сохранения начальной (расчетной, установленной по результатам конкурса) нормы прибыли на весь период разработки месторождения, даже за счет некоторого ее уменьшения. [c.110]

При оценке степени риска, присущей проекту, должны быть отражены также и возможные ошибки при расчете технико-экономических показателей проекта. С этой целью проводят оценку чувствительности расчетного эффекта к возможным неточностям исходных данных. При этом принятые вначале исходные данные (тех- [c.135]

В главе 4 было высказано предположение о том, что включение постоянных накладных затрат в себестоимость продукции может рассматриваться как попытка приблизиться к полной себестоимости на долгосрочном отрезке времени. Продолжая эту мысль, можно сказать, что, рассчитывая себестоимость только на основе переменных затрат, маржинальное калькулирование рассматривает затраты ближайшей перспективы. Если цена реализации базируется на расчетной себестоимости, то это может создать проблемы. Для обеспечения долгосрочной рентабельности выручка должна покрывать все затраты прямые и косвенные, постоянные и переменные. Маржинальное калькулирование, исключая постоянные затраты из состава себестоимости продукции, может привести к риску занижения цен, что не позволит покрыть все затраты. Рассмотренные выше примеры показали, [c.228]

Для покрытия валютного риска участники обязаны внести гарантийный депозит в клиринговый дом (расчетную палату) [c.365]

Использование СВИФТ способствует совершенствованию международных расчетных, валютных, кредитных операций. Во-первых, налажен и ускорен обмен информацией между банками и финансовыми учреждениями более 160 стран по телекоммуникационным линиям связи и автоматизированы их межбанковские операции. Во-вторых, осуществляются безбумажные международные финансово-банковские операции с минимальным использованием труда банковских служащих и максимальным сокращением операционных расходов. В перспективе бумажные документы банков будут заменены электронным обменом изображениями, например чеков. В-третьих, СВИФТ обеспечивает безопасность межбанковских операций, используя разные комбинации средств страхования риска. При этом уменьшаются банковские риски, связанные с потерей документов, ошибочной адресацией, фальсификацией платежных документов. В перспективе СВИФТ будет обслуживать 80% международных расчетов. [c.422]

Реформирование банковской системы в начале 90-х годов и появление коммерческих банков значительно изменили функции банков в области финансового контроля. Если отделения Госбанка СССР контролировали практически всю финансовую деятельность обслуживаемых предприятий, то коммерческие банки по закону обязаны контролировать лишь соблюдение предприятиями-клиентами установленного государством порядка ведения расчетно-кассовых операций и валютного законодательства. Вместе с тем коммерческие начала в деятельности банков требуют от них оценки финансового состояния и кредитоспособности предприятия — потенциального заемщика. В случае предоставления ссуды банк контролирует использование выданной ссуды, платежеспособность и ликвидность клиента для оценки вероятности возврата ссуды с причитающимися процентами в установленный срок. Такой контроль со стороны банка — важный элемент управления кредитным риском. [c.357]

Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение. [c.348]

Расчетный фактор риска [c.407]

Риски возрастают прямо пропорционально росту кредиторской задолженности в части расчетов с контрагентами в сроки, выходящие за рамки обусловленного срока платежа. Просроченная кредиторская задолженность нарушает финансовую устойчивость, так как при недостаточности средств на расчетном счете применяется определенная очередность платежей, установленная Гражданским кодексом Российской Федерации. [c.151]

Используя экономический анализ, определяя вероятность ожидаемого результата и оценивая риск посредством экономико-математических методов, мы получаем возможность ослабить или избежать влияние риска на финансовые результаты и принять решение о выборе данной программы коммерческой деятельности или о замене ее другой программой, содержащей предварительно подготовленный порядок действий на случай неудачного исхода, выходящего за пределы расчетной степени вероятности. [c.333]

Коммерческие банки обязаны контролировать соблюдение организациями-клиентами установленного порядка ведения расчетно-кассовых операций и валютного законодательства. При выдаче кредитов организациям коммерческие банки в соответствии с кредитным договором могут осуществлять и иные виды контроля финансово-хозяйственной деятельности кредиторов. Такой контроль со стороны банка рассматривается как элемент управления кредитным риском. [c.56]

При страховании пенсий (долгосрочный вид страхования жизни) в структуру нетто-премии входит накопительный взнос, который предназначен для платежей страхователю по истечении срока действия договора страхования. Заметим, что для долгосрочных договоров страхования жизни, где предусматривается одновременно как покрытие риска (риска смерти и, может быть, риска несчастного случая), так и накопление средств на случай дожития, например, для договоров смешанного страхования жизни, необходимость во включении в нетто-премию рисковой надбавки отпадает — накопительный и рисковый взносы вместе, как правило, покрывают возможные отклонения фактических страховых выплат от расчетных. [c.451]

Расчетный фактор (длина риски 200 мм)—линия.отражающая контур [c.148]

Используя методы факторного анализа, можно изучить влияние факторов на показатель общей степени риска и расчетного резерва на возможные потери по ссудам. [c.486]

Используя данные приложения 5, проведите классификацию ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков, определите расчетный резерв и общую степень риска по состоянию [c.486]

Опасность такого временного разрыва ясно показывает случай с Bank Herstatt. Этот частный немецкий банк был закрыт в июне 1974 года во второй половине дня, когда он уже получил платежи в немецких марках, но еще не перевел причитающиеся суммы в американских долларах в Нью-Йорк. В связи с этим расчетный риск нередко называют риском Herstatt . [c.62]

Поскольку реальный риск отличается от расчетного риска, определенного в SSAP 20, то следует заключить, что ограничения, приведенные в разделе 57, не дают возможности осуществить полное хеджирование. [c.34]

С I960 по 2000-е гг. денежно-кредитная сфера пережила два этапа электронизации. Первый этап (I960—1980гг.) состоял в переводе на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался появлением клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. Первый этап электронизации позволил рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним. Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платежных средств, таких, как кредитные и дебетовые карты. В результате этого удалось несколько снизить использование бумажных платежных средств в розничных расчетах (табл. 3.1). [c.60]

Процесс концентрации и централизации охватил и эту сферу. 37 факторинговых компаний из 18 стран, или 95% их общего числа (без учета факторингов, являющихся филиалами крупных фирм), объединены в ассоциацию Фэкторз чэйн интернэшнл со штаб-квартирой в Амстердаме. В 1968 г. члены этой ассоциации приняли Кодекс взаимных факторинговых обычаев применительно к внешней торговле. Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм-экспортеров, имеющих солидную клиентуру, значительные отсрочки платежей и недостаточную наличность. Они получают следующие преимущества от факторингового обслуживания освобождение от риска неплатежа заблаговременную реализацию портфеля долговых требований упрощение структуры баланса сокращение срока инкассации требований на клиентов (на 15—20% в среднем) экономию на бухгалтерских, административных и других расходах, так как факторинговые компании обеспечивают квалифицированное обслуживание расчетных операций с использованием ЭВМ и т. д. Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению экспансии фирм-экспортеров и увеличению их прибылей. [c.282]

Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, поскольку он оплачивает вексель толькс> в том случае, когда плательщик внес ему вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном счете достаточно средств и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается обычным порядком против векселедателя. [c.169]

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. По образному выражению Д. Стоуна и К. Хитчинга [54], это напоминает движение автомобиля. Нажмешь на акселератор и подача горючего увеличится, а значит, двигатель начнет быстрее работать. То же происходит с дебиторами. Чем сильнее на них «надавишь», тем быстрее поступят деньги в оборот предприятия. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д. [c.294]

Пример. Действительный объем выборки — 125 единиц и имеется 2 отклонения. При ARO = 5% UDR будет 4,9%. Иначе говоря, расчетная верхняя норма отклонений 4,9% при 5% = ARO. Это не означает, что если бы проверялось 100% совокупности, то норма отклонений оказалась бы 4,9%. Истинная норма отклонений неизвестна. Имеется 5%-й риск того, что истинная норма отклонений не превышает 4,9%. Вывод полностью справедлив, если соблюдается условие UDRARO. В рассмотренном примере это так. [c.56]

Источник