Что значит устойчивость национальной валюты

Устойчивость национальной валюты и её обеспечение как основная задача ЦБ

Банк России должен принимать все необходимые меры, чтобы обеспечить устойчивость российской валюты — рубля. Это предполагает, что рубль должен сохранять стабильную покупательную способность и твердый валютный курс, т.е. более или менее устойчивую пропорцию, в которой он может быть обменен на валюты других стран.

Для достижения этой цели Банк России осуществляет ряд функций. Во взаимодействии с правительством он разрабатывает и проводит единую государственную кредитно-денежную политику. Важную роль здесь играет решение вопроса об эмиссии наличных денег: в зависимости от состояния экономики страны, размеров бюджетного дефицита, потребностей денежного обращения Центральный банк может увеличить, сократить или полностью прекратить выпуск в обращение новых банкнот.

В законе о Центральном банке валютное регулирование определено в качестве одного из инструментариев государственной денежно-кредитной политики. Это означает органичную интегрированность валютного регулирования в общую систему денежно-кредитной политики.

Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано различными методами:

— административными – путем издания обязательных к исполнению всеми участниками валютных отношений нормативных правовых актов, устанавливающих порядок совершения валютных операций, в том числе путем установления валютных ограничений – мер запретительного характера, направленных на лимитирование операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями;

— экономическими – путем проведения уполномоченным органом политики процентных ставок на открытом рынке, валютных интервенций и прочих мер.

Для обеспечения устойчивого валютного курса рубля Банк России осуществляет непосредственное валютное регулирование: он выполняет операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяет для коммерческих банков и торговых фирм порядок осуществления расчетов с иностранными фирмами, выдает или лишает лицензии на проведение операций с иностранной валютой. Важной функцией Центрального банка является и осуществление контроля за деятельностью фирм по соблюдению законов Российской Федерации, касающихся операций с иностранной валютой.

Источник

Устойчивость валюты как признак сущности денег

Обеспечению устойчивости валюты препятствуют постоянный рост цен на энергоносители, монополизация экономики, наличие теневого рынка, рост объемов посреднических услуг, спекулятивные операции на фондовом рынке и др.

С точки зрения расширенного воспроизводства устойчивость валюты –

предпосылка и результат устойчивого и динамичного развития экономики. Устойчивость валюты – это такое ее свойство (существенный признак), позволяющее в меняющихся условиях хозяйствования повышать эффективность производства при сохранении (или повышении) покупательной способности денежных знаков. Устойчивость валюты – это не статическая, а динамическая величина, она может быть определена только посредством рассмотрения ряда последовательных состояний денежной единицы. Поэтому об устойчивости валюты можно судить по ее функционированию в постоянно меняющихся условиях.

На основе обобщения литературы, финансово-хозяйственной деятельности предприятий, зарубежного опыта определены направления повышения устойчивости валюты. В обобщенном виде они сведены к двум направлениям. Первостепенным, решающим направлением является изменение вектора финансовой и денежно-кредитной политики с целью формирования инновационной экономики, связывания производства и обращения в единую систему, увеличения составляющей труда в деньгах, повышения жизненного уровня населения, реализации национальных интересов во внешнеэкономической деятельности. Вторым, не менее важным направлением является повышение эффективности производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий показал, что нерациональное использование ресурсов не позволяет им, независимо от величины авансированных денег, увеличивать в определенных границах абсолютные масштабы производства.

Общеметодологическим подходом к реализации указанных направлений является наиболее полное комплексное использование экономических законов социально ориентированной рыночной экономики.

Источник

Самая стабильная валюта в мире

Только надежная валюта поможет сохранить сбережения и не обесценить их. Самостоятельно определить, дензнаки каких государств самые устойчивые в условиях мирового кризиса, довольно сложно. Информация аналитических агентств и в СМИ довольно противоречивая. Поэтому Бробанк решил разобраться, какая самая стабильная валюта в мире и куда направлять свои сбережения.

От чего зависит стабильность валюты

Самые сильные и надежные валюты — это денежные знаки государств с развитой и устойчивой экономикой. При этом неважен размер страны и численность ее населения. Поддержку валюты на внутреннем и внешнем рынке обеспечивает золотой запас и международный товарооборот. Поэтому золотовалютный резерв страны-эмитента и уровень ВВП отражаются на рейтинге дензнака.

Также на устойчивость мировых валюты влияет:

• геополитическое положение;
• политическая и экономическая стабильность;
• соотношение экспорта и импорта;
• позиция государства в рейтинге стран;
• инвестиционная привлекательность.

Чем выше положение державы и ее влияние на мировое сообщество, тем стабильнее денежная единица государства.

По заявлению главы Сбербанка Г. Грефа, самые сильные и надежные валюты для россиян — швейцарский франк, норвежская и шведская кроны. Самая распространенная резервная валюта — доллар США, по мнению аналитиков Сбербанка, она находится только на 9-й позиции.

В Норвегии, Швеции и Швейцарии курс национальных валют прогнозируем и устойчив в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Руководство стран проводит разумную политику и поддерживает устойчивость отечественных дензнаков. При этом уровень ликвидности у этих валют остается высоким на протяжении длительного времени. Их легко продать, обменять и при этом не потерять на курсовой разнице.

Экономики этих трех стран стабильны и во многом самодостаточны. Их денежно-кредитная политика направлена на сохранение платежеспособности и котировок отечественных денег. Национальные банки при этом успешно противостоят девальвации:

1. Швейцария черпает запас прочности в надежном банковском секторе с мировой репутацией.
2. Норвегия из резервного фонда, сформированного на экспорте газа и нефти.
3. Швеция тоже славится надежной банковской системой и жесткой стратегией в отношении планирования бюджетной политики и госрасходов.

Доллар США на фоне этих трех валют постоянно девальвирует. Но и у Федеральной резервной системы не стоит цель сохранить устойчивость американских дензнаков. За сто лет доллар обесценивался несколько раз. Поэтому хранить сбережения в долларах — значит рисковать.

ТОП самых «подорожавших» валют по отношению к рублю РФ

Чтобы определить, какая валюта наиболее устойчива на протяжении длительного периода следует оценить ее стоимость в динамике, например, за 10 лет. При этом в сравнительном анализе основой взят рубль России.

Место	Наименование валюты	Курс на 01.01.2009 за 1 ден. ед.	Курс на 01.01.2019 за 1 ден. ед.	Прирост по отношению к рублю РФ за 10 лет, в процентах
1	Швейцарский франк	27,8752	70,5787	153,19
2	Сингапурский доллар	20,4677	50,8383	148,38
3	Австралийский доллар	20,3743	48,9351	140,18
4	Оманский риал	76,603	181,1223	136,44
5	Доллар США	29,3916	69,4706	136,36
6	Иорданский динар	41,6033	98,2606	136,18
7	Бахрейнский динар	77,988	183,5184	135,31
8	Китайский юань	4,30867	10,0997	134,41
9	Кувейтский динар	106,7719	229,7804	115,21
10	Канадский доллар	24,2225	50,9614	110,39
11	Фунт стерлингов Соединенного королевства	42,4914	88,2832	107,77
12	Шведская крона	3,79800	7,74883	104,02
13	Японская иена	0,32572	0,62997	93,41
14	Евро	41,4275	79,4605	91,81
15	Датская крона	5,5594	10,6459	91,49
16	Норвежская крона	4,1997	7,9739	89,87

При этом самая дорогая валюта мира — Кувейтский динар — занимает только 9-ю строчку, потому что ее прирост за 10 лет оказался меньше, чем у других валют. Поэтому выгоднее вкладывать в дензнаки с большим приростом. Высокая стоимость денег, гораздо чаще, говорит о том, что инфляция в стране находится под госконтролем.

Самые нестабильные валюты у тех государств, где падает экономика, а финансовое или политическое положение неустойчиво. Но при стабильной экономике не всегда наблюдается пропорциональная зависимость. Не все валюты мировых лидеров настолько же надежны.

В истории почти не бывает ситуаций, когда курс валюты постоянно повышается. Причины при этом разные, но, чаще всего самому государству постоянный рост невыгоден. Потому что тогда граждане начинают больше копить и перестают вкладывать средства в экономику страны.

Наиболее стабильные валюты мира

Наибольшее доверие у вкладчиков всего мира заслуживают 5 валют:

1. Швейцарский франк. Уже 80 лет Швейцария возглавляет список самых надежных валют. Низкая инфляция 0,5-0,6%, банковская система с мировым именем, стабильная экономика и поддержка курса нацвалюты Центробанком страны позволяют делать позитивные прогнозы по уровню надежности франка.
2. Японская иена. Инфляция в Японии не превышает 1,2%, деноминацию не проводили 65 лет, что делает валюту достаточно стабильной. Передовые позиции экономике Японии обеспечили высокотехнологичные разработки в сфере IT. В настоящее время этот рынок снизился и валюта на данном этапе стагнирует.
3. Норвежская крона. Падение спроса и цены на нефть и газ затронуло большинство стран-экспортеров углеводородов, но Норвегия при этом не пострадала. Валюта государства успешно входит в тройку лидеров самых надежных валют. Ее не затронул даже пик мирового кризиса 2008-2009 годов. С того времени норвежская крона двигалась только по восходящей и укрепляла свои позиции.
4. Шведская крона вошла в ТОП лидеров по данным информационного агентства Bloomberg. Особенно наглядно усиление валюты по отношению к иене и фунтам стерлингов. По мнению финансовых аналитиков, шведская крона хоть и признана стабильной, но все же будет временами «плавать», реагируя на экономическую ситуацию в стране.
5. Австралийский доллар. Для разнообразия инвестиционного портфеля можно вложить сбережения в валюту Австралии. Но при этом важно понимать, что курс этих дензнаков напрямую зависит от объема экспорта из этой страны. Австралийский доллар востребован у покупателей австралийских товаров и валютных спекулянтов.

Очевидно, что ТОП-5 самых надежных и самых «подорожавших» валют не совпадает. В расчет берется не только курс и котировки, но и другие косвенные признаки будущей устойчивости. Евро и доллар не вошли в наиболее стабильных валют из-за постоянных колебаний в экономиках США и Еврозоны. Хотя валюты до сих пор возглавляют список резервных для большинства стран мира.

Почему стабильность валюты для граждан и государства не одно и то же

Надежность, стабильность валюты для накопления гражданами и применение ее в качестве резерва государствами — не одно и то же. У США большой внешний долг и постоянно сохраняется риск, что ФРС выбросит излишек долговой ликвидности на обычных потребителей. Это приведет к росту инфляции и обесцениванию американских дензнаков. При этом 2/3 международного товарооборота происходит в долларах США, на нее также приходится 80% валютно-обменных операций.

Америка владеет более чем 20% запасов золота всего мира, этот показатель у США самый высокий. Но переводить сбережения в доллары все равно небезопасно. А запасать в них государственные резервы рискованно в гораздо меньшей степени. Капиталы разных государств номинированы в долларах США. Но, по сути, они в них не хранятся, средства вложены не в банкноты, а в долларовые активы.

Чтобы валюта какого-либо государства применялась в качестве резервной для других стран, необходим широкий и глубокий долговой рынок. Иначе наращивание или сокращение запасов в этой валюте отразится на котировках. США лучше остальных резервных валют обеспечивают такой рынок, в меньше степени на это способны Япония и ведущие игроки ЕС — Германия, Франция, Италия. Международные игроки не готовы сменить основную резервную валюту мира. В ЕС кризис, а у Японии, Швейцарии и Великобритании недостаточный размер экономики по сравнению в США. Поэтому альтернативы доллару, как резервной валюте, на данном этапе нет.

Экономика Штатов на данном этапе самая крупная и создавать конкуренцию может пока только Китай. Но он проводит негибкую монетарную политику. Вернуться к Золотому стандарту страны не смогут, из-за недостаточности мировых объемов золота. Российский рубль тем более не сможет заменить на данном этапе американскую валюту. У дензнаков РФ недостаточная бумажная масса, а выпустить новые банкноты не обеспеченные золотом — значит обвалить экономику государства. Однако рубль РФ нередко используют в качестве резерва при расчетах на территории стран СНГ. Поэтому он может претендовать на звание региональной резервной валюты.

В чем еще можно хранить сбережения

По прогнозам экономистов смена мировой валюты происходит раз в 50-150 лет. Американские дензнаки сменили фунт стерлингов в середине 20 века, поэтому у доллара сохраняется определенный запас времени до прихода новой резервной валюты. Но для физических лиц хранить все сбережения в этой валюте рискованно.

Чтобы не прогадать какая валюта самая стабильная будет в долговременной перспективе следует диверсифицировать риски, то есть вкладывать в несколько видов валют одновременно:

1. Швейцарские франки, динары, иены или юани можно приобрести в обменно-валютных пунктах. Но с большей вероятностью эти денежные знаки находятся в центральных офисах или представительствах банка.
2. В небольших городах можно сделать заказ на редкие валюты, и когда они будут в наличии, вас оповестят.
3. Не покупайте малоизвестные вам банкноты с рук, или в обменниках которые не внушают доверия. Очень высока вероятность приобрести фальшивые, неплатежеспособные купюры или те, которые уже вышли из обращения в стране-эмитенте. Также могут предложить завышенный или заниженный курс, который не соответствует реальному. Не стоит подавиться соблазну немного сэкономить, слишком велик риск получить в итоге неликвидные бумажки.
4. Приобретайте надежные дензнаки в зарубежных поездках. Но только если цель поездки не покупка валюты, иначе это неоправданные затраты.

Подводя итог, резюмируем, сбережения желательно хранить в 2-4 устойчивых валютах, высоколиквидных акциях и в золоте. Если выбор все же падает на доллары, то лучше приобретать в них акции, чем сами банкноты, такое вложение более эффективно и менее рискованно.

Можно копить и в российских рублях, если оформить вклад в банке. Хранение бумажных купюр обесценит сбережения гораздо быстрее. А вклад, пусть даже под небольшой процент позволит их не потерять рубли. Приумножить деньги таким путем сложно, но уберечь от инфляции можно.

Источник