Что такое ГДР и АДР акции. Как этим пользоваться и нужно ли ?
Что такое ГДР и АДР акции. Как этим пользоваться и нужно ли ?
Упрощенно говоря, ADR — это российские акции, обращающиеся на зарубежных биржах. Американские депозитарные расписки (АДР) — производные ценные бумаги, с помощью которых осуществляются операции с иностранными акциями на американских рынках.
Все российские вышедшие на западные фондовые рынки компании — а их насчитывается уже несколько десятков — сделали это с помощью так называемых американских депозитарных расписок (ADR). Сама акция все время находится в стране происхождения, в банке-хранителе. Они изымаются из обращения, и специальный банк-депозитарий выпускает депозитарную акцию.
Ее стоимость выражается в долларах, и она подтверждает право собственности на акции иностранной — для США — компании. Депозитарные расписки являются сертификатами, дающими американским инвесторам возможность опосредованно владеть акциями иностранных компаний. Когда говорят, что компания впускает АДР, это означает, что она обратилась в банк-депозитарий, чтобы депонировать там свои акции. Фактически, АДР — свидетельство о депонировании, выпущенное таким банком.
Российские эмитенты активно прибегают к выпуску АДР ради привлечения зарубежного капитала. АДР выпустили такие компании, как МТС, Вымпелком, Ростелеком, Татнефть, Лукойл, Газпром, Мечел и многие другие.
GDR — глобальные депозитарные расписки, аналог АДР. С помощью GDR компании размещают бумаги одновременно и в США, и в Европе. Чаще всего российские GDR торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE).
За АДР акции надо самостоятельно подавать декларацию 3 НДФЛ и уплачивать налог!!
Акции МТС торгуются на Московской бирже. Одна акция 19 августа 2020 года стоила примерно 338 рублей. Лот из 10 акций обходился в 3380 рублей.
На Нью-Йоркской бирже есть американские депозитарные расписки на акции МТС. В одной АДР две акции МТС, и АДР стоит примерно 9,45 доллара. Это около 685 рублей. Эти же АДР торгуются на Санкт-Петербургской бирже.
От одной АДР этой компании инвестор получит столько же дивидендов, как если бы он имел две акции МТС. Владелец 500 АДР получит дивиденды как за тысячу акций.
С точки зрения надежности большой разницы нет. Но есть разница в использовании налоговых вычетов и, возможно, в удобстве совершения сделок.
Источник
Расширенный комментарий на “Сбербанк АДР обзор Апрель 2021”
Автор: OC · 10.04.2021, 19:27
Очередной пост нашего коллеги, посвящённый его любимому “коньку”, снова собрал просмотры и лайки.
Однако, отмечу с сожалением, всё больше перлов, всё больше “а я так вижу!“, всё больше “здесь играть, здесь не играть, здесь я селёдочку заворачивал“.
Итак. Глядя на график АДР Сбербанка, приходит на ум одно слово – “зависли” и “пила”. Нормально ли это? – Абсолютно нормально.
Рынки вообще любят прятать хорошие большие долгосрочные тренды в “пилу”. Поглядите на долгосрочный график РТС.
Начнём с графика индекса РТС.. Хороший пример. С нашими комментариями.
Т.е., “пила” – это не только, и совсем даже не “всегда”, перед ростом.
Далее. Всё тот же график.
Каждый последующий локальный максимум ниже предыдущего. Это как называется?
Уровень сопротивления – наклонный вниз. Уровень поддержки – горизонтальный.
Похоже, не так ли?
Нечего сказать, отличный пример для позитивного прогноза цены ADR Сбера! (заметьте! это не я такой спосб доказательства своей правоты выбрал!)
Ранее, более двух месяцев назад (28 января с.г.), коллега рисовал вполне оптимистичную картину.
И тоже – с теоретическим обоснованием: Любой Индекс всегда возвращается на свой глобальный тренд. Обратное также верно.
Т.е., никакие “пробои в моменте” не имеют значение. Тренд – это навсегда. Взять, к примеру, индекс СиПи – он же всегда растёт!
(соглашайтсь.. иначе над вами смеяться будут)
А то, что Индекс, спустя два с лишним месяца, всё никак выше 1 500 п. не закрепится .. Пустяки! Это же прогноз на годы! (да?)
Вернёмся к графику Сбера.
Пила по нервам. Но будет рост.
А вот ещё один график – ДолРуб. И тоже с “пилой”, в исполнении коллеги.
“Найдите 10 отличий“.
Там – хочу, здесь – не хочу. (хэштэг #этодругое)
Однако, попробуйте на графике ADR Сбера ап-тренд построить.
Что? Не получается?!
И не только у вас. Ни минуту не сомневаюсь, что,была ба малейшая возможность, коллега не преминул бы это сделать.
А вот на графике ДолРуб строить ап-тренды – низзя! Иначе вся идея , весь светлый замысел, – коту под хвост.
Но мы попробуем. Нам – можно.
Мало того – уровень сопротивления по даун-тренду построен, в угоду авторской идее, не по первым двум опорным точкам, а ..
А что, ДолРуб уже вниз развернулся? Где это видно?! По каким признакам? “Потому что я так уровень построил! Я – художник! Я так вижу!“?
Т.е., заранее предполагается, что локальный максимум сейчас мы уже видели?! (какая прозорливость, однако!)
Зато видно разворот вверх на двух последних локальных минимумах. (или это не важно? мешает донести глубокую мысль? публика не поймёт?)
Кто-то верит в пользу всяких чёрточек и кружочков, кто-то нет, – сейчас не про то речь.
Речь про то, что уж если привлекаешь этот инструментарий для анализа ситуации, для прогноза, просто для доходчивой иллюстрации своего видения ситуации, как, например, в данном случае, – делай это корректно.
А не “здесь играем, здесь не играем, это другое“.
Это к тому, что и предложенная альтернативная разметка не претендует на идеальный прогноз динамики индекса РТС, ADR Сбера, или пары ДолРуб. Всякое бывает. Всё может быть на рынке. Любой вариант может исполнится, если его вероятность не равна нулю.
Считаете, что такой-то вариант наиболее вероятен? Так и напишите. Коротко и ясно. Типа, жду цену акций Сбера 400 руб. Годика через два. Или три.
Вас поймут. Вас поддержат. Будет, о чём в комментариях поговорить. (многие именно так и делают, экономя своё и чужое время)
Но доказывать это подобным некорректным образом?! .. По меньшей мере, странно. Игра в свои ворота.
Пост от 13 января с.г., на ту же тему. (три месяца назад)
Хорошо заметно, что с поправкой на инфляцию, АДР Сбербанка имеют еще 50% потенциал роста к уровню цен 2011г. и 2017г. И, нужно понимать, что это всего лишь уровень старых пиков, без учета роста и развития самого бизнеса Сбербанка и его синергии в смежных отраслях.
Заметьте! Это всего лишь уровень старых пиков.
Это которые “каждый последующий ниже предыдущего“?
Занимательная логика, однако.
Пока держим и ждем 400 в рублях или $24 по АДР. Кстати, такое соотношение даст нам курс 66 рублей за $.
А чего нет-то? Всё может быть. И 400 руб., и 500.. (кстати, помните, как при цене акций Газпрома 340 руб. все ждали цену 500 и выше? с не менее весомой на тот момент аргументацией )
Вопрос-то, при покупке, как стоит? На сколько могут просесть котировки на пути к намеченной цели. Имеет ли смысл сейчас купить, и держать, пока мечта не воплотится в жизнь.
Тот же прогноз “доллар по 66 руб“. Кто же против?! На тот момент, на 13 января курс был 73,3923..73,9702.
Минимальное значение, к настоящему моменту, – 72,5404. Но это, извините за дотошность, – уже 16 марта.
А максимальное значение – 78,0206.
И что? Надо было сидеть в рублях, и ждать желанный курс 66 руб. Или просто “иметь ввиду, я вас за руку не тянул“?
Имеем. Спасибо. Можем и “посидеть на заборе” ещё столько же. Можем и годика два..три.
ADR Сбера, на тот момент, – 15,5$. Ждём 25? Хорошо.
Рост – был? Был. Максимум, на данный момент, – 16 марта, 16,24$. Мало. Но терпимо.
Сейчас – 14,47$. Тоже терпимо. Можем ещё подождать.
Минимум – 29 января, почти сразу после прогноза, 13,92$.
И кто поручится, что локальный минимум не будет обновлён?
Никто. Даже сам автор идеи, чувствуется по данной им рекомендации, не готов.
Ничего не делаем, как купили Сбер по 190 или $10 за АДР в марте 2020, так и сидим ждем свои 400 для начала, там поговорим. Если есть деньги – можно взять сбер преф сейчас еще, я бы взял.
Вот оно как! Речь про тех, кто в марте прошлого года купил, оказывается! Тогда да. Тогда – терпимо. Но …
А почему сейчас взять Сбер преф, а не обычку? Если кто вдруг не держит её с марта прошлого года? Префы – на “дне”?
Или это совет тем, кто держит обычку, и начал беспокоиться, коря себя за жадность, что “на хаях” не продал?Что имеется ввиду? Что обычка ещё может упасть, зато префы вырастут?
А если нет? А если вместе упадут?
Задавал я автору вопрос по теме. Была дискуссия.
ocnew , “как показывает многолетняя история, у него гонять этот шлак получается лучше, чем у подавляющего большинства трейдеров. И обычной удачей это сложно объяснить.”
– так он его не “гоняет” . у него стратегия “купи и держи”
DoctorPlanRu потому что ты все мешаешь в кучу и сам себе противоречишь , цитата “…так он его не “гоняет” . у него стратегия “купи и держи”.
Я торгую длинные тренды. Как Баффет. Кто-то сильно переиграл Баффета? Хаи и лои абсолютные не ловлю, может кто-то умеет, но я за осторожность.
Минуточку! Так ведь… Нет в сбере никакого “многолетнего повышательного тренда”
Это не я сказал!
Закрыл февраль 2020 сбер по 250, открыл март 2020 по 190
Молодец! Только ..Как это “нет в сбере никакого “многолетнего повышательного тренда”?! Сам же картинку публиковал!
Есть тут тренд, или нет? (в смысле – был, или нет?)
Был, всё-таки. Вопрос в другом. Восхищение вызывает терпение и упорство.
После покупки летом 2018 г. цена акции взлетела более чем на 20%. После чего упала, практически, к цене покупки. Терпел? Да.
А когда летом 2019 г. цена акции упала на 16%. Тоже нормально, да? Не продал. Держал.
Так .. Это… Держал? Или “гонял”?
я сбер и “гоняю” и катаюсь на тренде, какой рынок.
“Гоняю” – это одна сделка в 2..3 года, что ли?! (почти интрадейщик!)
Ещё одна цитата из той дискуссии (моя)
Обычной удачей объяснить трудно. Многолетним повышательным трендом – легко!
В 2008 г. на рынок пришло много начинающих, которые сначала сливали, а потом, в 2009-ом, – только зарабатывали.
И, так как они, в отличие от матёрых трейдеров, ничего не боялись, то – переиграли их по всем статьям, и стали “старичков” пинать ногами ))
Доктор не из таких, но …
Время покажет, кто прав.
Да. Только время.
Время показало, как были правы те, кто покупал в марте 2020 г., и держал позицию всё это время, а не “сидел на заборе”.
Вот и сейчас… Вроде как правы. Только одно замечание.
А кто гарантирует, что история повторится? Что будет продолжение тренда и далее? Опыт? .. У тех, кто пришёл на рынок в 2008 г., к 2010-му тоже уже был опыт.
Понимаю, что #этодругое, но ..
Я, например, помню, сколько было таких, кто ждал удачи, надеясь на повторение обвала 2008 г. Что снова купят Сбер по 30 руб.
Это – одна крайность.
Другая – что купят на “дне”, и повторится многолетний повышательный тренд (2..3 года), и они повторят свой предыдущий успех.
Это можно понять.
Но как это можно обосновывать подобным образом, о чём мы говорим с самого начала этой записи, – в голове не укладывается.
Кстати, у Баффета были не только удачи, но и крупные неудачи. Или мы говорим в целом? Не про отдельные промахи?
Я один такой тупой, что ли?!
Или #этодругое?!
И последнее, чтобы не было недомолвок.
Никаких “наездов”! Ни в коем случае”
Уважаемый (мною) человек.
Но .. Но это не значит, что “вне критики, только дифирамбы“.
(рассчитываю на взаимность, а не на оскорбления и хамство)
Источник
В чем разница между акциями и депозитарными расписками?
Есть акции МТС, а есть АДР МТС. Что лучше выбрать для долгосрочных инвестиций? Есть ли разница в надежности и какие вообще отличия?
Михаил, если у вас есть доступ и к акциям, и к депозитарным распискам на эти акции, при выборе между ними подумайте об удобстве совершения сделок и экономии на налогах. С точки зрения надежности большой разницы нет.
Что такое депозитарная расписка
Депозитарная расписка — сертификат, удостоверяющий право собственности на ценные бумаги (акции или облигации), которые торгуются на иностранной бирже. Впервые расписки появились в США, их назвали АДР — американские депозитарные расписки. Бывают также глобальные, российские и некоторые другие — смотря где эти расписки созданы и торгуются.
Расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом инвестировали на привычной им бирже.
Депозитарную расписку можно купить и продать на бирже как ценную бумагу. Одна расписка может равняться одной акции, двум, десяти или даже 0,1 акции — когда как.
Например, на Московской бирже торгуются акции Новороссийского морского торгового порта, а на Лондонской есть глобальные депозитарные расписки на эти акции. В одной ГДР сразу 75 акций НМТП.
Или на Лондонской и Московской биржах торгуются глобальные депозитарные расписки X5 Retail Group — «Пятерочка» и другие сети. Одна ГДР равна 0,25 одной обыкновенной акции.
Владелец расписок имеет те же права, что и владелец акций, в том числе получает дивиденды.
МТС: акции или АДР
Акции МТС торгуются на Московской бирже. Одна акция 12 июля 2019 года стоила примерно 268 рублей. Лот из 10 акций обходился в 2680 рублей.
На Нью-Йоркской бирже есть американские депозитарные расписки на акции МТС. В одной АДР две акции МТС, и АДР стоит примерно 8,6 доллара. Это около 542 рублей. Эти же АДР торгуются на Санкт-Петербургской бирже.
От одной АДР этой компании инвестор получит столько же дивидендов, как если бы он имел две акции МТС. Владелец 500 АДР получит дивиденды как за тысячу акций.
С точки зрения надежности большой разницы, на мой взгляд, нет. Но есть разница в использовании налоговых вычетов и, возможно, в удобстве совершения сделок.
Если вы налоговый резидент России и инвестируете через российского брокера, проще всего купить акции МТС на Московской бирже за рубли. Это можно сделать через ИИС и получить вычет на взнос или на доход от сделок. Или можно приобрести бумаги на брокерский счет и не платить НДФЛ при продаже акций, если владеть ими хотя бы 3 года. Это справедливо и для АДР МТС на Санкт-Петербургской бирже.
Купить АДР МТС с помощью ИИС на Нью-Йоркской бирже не получится, так как на ИИС можно работать только с российскими биржами. Если же купить ее в США через обычный брокерский счет, не факт, что вы сможете получить вычет по сроку владения.
Еще акции МТС — российский финансовый инструмент, тогда как АДР — иностранный. Это важно для некоторых госслужащих. Также учтите, что МТС допускает возможность делистинга с Нью-Йоркской биржи.
Стоит ли вообще вкладываться в МТС — отдельный вопрос, который мне кажется более важным, чем выбор между акциями МТС и АДР на них. Ответ зависит в том числе от целей инвестора и выбранного подхода к инвестициям.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Источник
